要做投资先要读懂一个人

发布时间:2018-06-13 22:16

前两晚的文章都在讨论打破刚兑,让投资者意识到风险,这会有效遏制资金泛滥,防止劣币驱逐良币,是去杠杆中的重要环节。昨天,5月份的全国社融数据出炉。5月社会融资规模增量7800亿元,较4月的1.56万亿下降近一半;社会融资余额的增速亦下滑至10.3%,为2006年1月以来的最低水平。数据一出,金融业一片哗然。社融数据惨遭“腰斩”,这和资管新规密切相关。由于上层整体思路是去杠杆,而社融下降又是去杠杆的必然结果,所以我认为这并不值得如此惊讶。

这几年来,包括资管新规,目标都是去杠杆防风险。在大家都疯狂加杠杆,市场气氛狂热,房地产泡沫严重时,有一双智慧的眼睛看到了这背后的巨大风险。他独到地认识到了我国经济当前面临的挑战,并为我国金融市场的稳定出谋划策。他在世界经济论坛中指出:“未来几年中国经济政策的关键在于实施好一个“总的要求”,“一条主线”和“三大攻坚战”。“一个总要求”就是中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。“一条主线”,就是要以推进供给侧结构性改革为主线。“三大攻坚战”,就是中国决定打好防范化解重大风险、精准脱贫和污染防治三大攻坚战。”这位智者,中国经济大战略的核心智囊,就是我们的国务院副总理、中央财经领导小组办公室主任,刘鹤。


我认为,做投资一定要跟随着国家的经济大战略走,想理解国家的经济战略,又需要深刻读懂刘鹤副总理的思路。所以,接下来几天,我们会转载他的一些讲话或著作内容。各位读者请细细品读,尽量理解领悟一些政策的用意,和将会带来的影响。


谈谈技术

今天上证指数下跌30点,跌幅0.97%,收报3049.80点。

创业板指下跌26.88,跌幅1.57%,收报1685.89点。

昨天文章说过,量能仍然是缩量状态,而走高的关键是成交量放出。今天下跌幅度并不算小,打破了市场对于上涨延续的预期。我们今天来逐个级别分析两个股指。先看下面的上证日线图。

我们看到,今天下跌的量能比昨天略为放大,这不是一个好的兆头。今天的收盘价也低于昨天的开盘价。从指标看,经过5月31日到6月6日的反弹,MACD的绿柱开始缩短,可见下跌力度有一定程度的减弱,营造了昨天的反弹。但从更有趋势指导意义的MACD白线看,却在不断创出本次下跌的新低。再看下面的上证60分钟图。

在昨天指数创出新低又拉起后,形成了一定幅度的底背离,引发了昨天的反弹。但这次反弹并没有冲破6月7日的高点就掉头向下。预计指数要再次考验昨天的低点。我们再进一步看下面的上证15分钟图。

从图中可以看到,经过昨天的反弹,现在的MACD已经拉起。但是在今天又再次出现死叉,并且出现了缓慢的匀速滑落。这样的匀速滑落比急跌更容易让指标走坏。

 

接下来我们看创业板,先看创业板日线图。

创业板的MACD白线也是在不断地缓慢滑落。昨天的低点1681大概率会受到考验。再看看30分钟图。

从30分钟图看,每一次反弹,白线都会有相应的拉抬,这是比较好的现象。如果后续依然无量,低位缩量盘整再选择方向的概率较高,毕竟正如之前所说,量能极度萎缩才是见底的信号。接下来是创业板的5分钟图:

5分钟图经过微弱的反抽后继续向下,并形成了较大的绿柱面积。说明行情并不是由一时的情绪引发,而是有下行的共识。

 

针对近期的下跌,有种种不同的解读。有说因为美联储加息的,有说因为宁德时代上市的,也有说因为世界杯的。但是请各位读者牢记,我们作为交易者,关心的是价格,而不是造成价格变动的原因,图形才是最能体现价格,体现市场情绪的。目前的行情并不乐观,较好的概率是在低位做缩量盘整并让之前的低点得到确认。但是市场并不以个人意志为转移,如果市场继续下行,尤其是像今天一样缓缓下落,把之前的低点有效击破的话,之前抄底的筹码如果还没出局的,该认错的还是要认错。


注:以上个股仅作为案例分析,不作为投资参考或投资建议。敬请投资者注意市场风险,谨慎投资。


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